Социальное инвестирование — это концепция вложения денег. Согласно ей частные инвесторы, фонды, предприятия и государство дают деньги проектам, которые приносят не только финансовую выгоду, но и социальные блага и пользу обществу.
Социальное инвестирование — это не благотворительность: вложенные деньги обязаны окупиться.
В статье рассказываем, как работает социальное инвестирование и почему бизнесу может быть выгодно инвестировать в соцпроекты.
Нет времени читать статью? Найдите ее в нашем телеграм-канале и сохраните себе в «Избранном» на будущее.
Содержание статьи
Что такое инвестиции социального воздействия?
Кто и зачем занимается социальными инвестициями?
Кто социально инвестирует?
Зачем социально инвестировать?
Как и когда появилось понятие социального инвестирования?
Что думают о социальном инвестировании в России и мире?
США
Китай
Германия
Австралия
Россия
Примеры социального инвестирования
Starbucks
Co-operative bank
Johnson & Johnson
Google
Ford Motor Company
Bosch
Что такое инвестиции социального воздействия?
Социальное инвестирование, или импакт-инвестирование — это вложение бизнесом, государством или частным инвестором денег в социальные организации, проекты и движения. Цель — решить социальные проблемы вроде плохой экологии или низкой грамотности населения плюс заработать.
То есть импакт-инвестиции похожи на стандартное инвестирование, только на выходе, помимо прибыли, получают и социальную пользу.
В стандартном инвестировании бизнесу важна только прибыль, а в социальном — еще и польза для общества
Часто под инвестициями социального воздействия подразумевают не только инициативы, которые направлены решить социальные проблемы, но и выполнение инвесторами неких вещей, которые другие люди оценивают положительно: например, отказ производить оружие или спонсировать табачные компании.
Можно сделать вывод, что социальные инвестиции — это решение проблем общества, организации или общины. Иногда проблемы решают не только за счет вложения денег, но и с помощью волонтерской работы, бесплатного предоставления чего-то материального — машин, станков, жилья.
В настоящее время выделяют три основных направления социально ответственного инвестирования:
- Социальное направление. К нему относят инвестиции, которые тратят на соблюдение прав человека, на запрет эксплуатации детского труда и дискриминации меньшинств.
- Этическое направление. Когда бизнес отказывается сотрудничать с компаниями по производству и продаже табака, алкоголя, оружия, порнографических материалов, азартных игр.
- Экологическое направление. Инвесторы тратят деньги на сохранение окружающей среды, поиск возобновляемых источников энергии, охрану природных ресурсов.
Последнее направление инвестирования не всегда приносит гору прибыли, зато создает хорошую репутацию и обеспечивает лояльность населения.
SRI и ESG — в чем разница
Мы выяснили, что социальное инвестирование — это вложение денег бизнесом, чтобы не только заработать, но и решить социальные проблемы. Однако часто под импакт-инвестированием подразумевают два разных направления — SRI и ESG.
- SRI, или социально ответственное инвестирование, касается инвестиций с учетом морально-этических или религиозных принципов. Например, инвестор ни рубля не даст компаниям, которые производят алкоголь, сигареты и оружие.
- В ESG-инвестировании компании вкладывают средства в бизнес, который не загрязняет окружающую среду, не ущемляет права своих работников, не дискриминирует по вере, полу или ориентации.
Мы решили не акцентировать внимание на этих двух течениях, чтобы не запутаться. Будем все называть общим термином — социальное инвестирование.
Кто и зачем занимается социальными инвестициями?
На первый взгляд кажется: зачем бизнесу решать проблемы общества, если можно вложиться во что-то более доходное — IT-стартап или продажу табака. Объясняем.
Когда бизнес тратит деньги на что-то социальное сейчас, он получает профит в будущем. Вот пример. Местный химзавод решил часть бюджета потратить на экологическую безопасность производства, а заодно уничтожить нелегальную свалку и высадить в пригороде лес.
Что происходит: спустя время в городе улучшается экология, а в производственных помещениях становится чище воздух. Работники реже болеют — бизнесу не надо выплачивать больничные. А местные жители не готовят коллективные иски, мол, трубы завода портят здоровье детям.
Расходы на юристов тоже снижаются. Плюс в глазах людей завод — герой. Пока муниципалы выступают по телевизору, организация решает реальные проблемы города.
При социальном инвестировании бизнес получает прямую пользу, социальные результаты — то есть пользу для общественности, и некий социальный эффект — положительное отношение общества к инвестору
Кто социально инвестирует?
Разные организации, государство, объединения, фонды, частные инвесторы, производственные предприятия, банки, университеты, страховые компании. Каждый преследует свою цель.
Например, государство хочет повысить уровень благосостояния и снизить уровень недовольства в обществе. А банки — улучшить репутацию, чтобы люди видели в них не только жадных капиталистов.
Зачем социально инвестировать?
Ниже мы привели распространенные причины, почему бизнес готов тратить деньги на инвестиции социального воздействия.
Чтобы удерживать кадры
Социальные инвестиции могут быть направлены на внутреннюю работу самой организации. Вот как импакт-инвестиции влияют на прибыль:
- Сотрудники довольны. Например, завод предоставляет корпоративную ипотеку. Тогда работники трудятся на предприятие долгие годы, завод, в свою очередь, избегает текучки кадров.
- Сотрудники выполняют сложную работу. Это если инвестиции касаются подготовки и обучения кадров. Тогда работники могут делать сложные вещи, а предприятие больше зарабатывать.
- Сотрудники реже берут больничные. Допустим, завод устанавливает в цехах системы очистки воздуха, качественное освещение в офисах и роботизированных помощников на складах. Тогда работники реже заболевают, не так устают, у них не падает концентрация в рабочие часы.
Чтобы продвигать товары и услуги
Поддержка социальных проектов хорошо воспринимается обществом. Мол, капиталисты не только свои карманы набивают, но и заботятся о простых людей.
Так позиция компании становится конкурентным преимуществом и повышает лояльность потребителей. Когда условный клиент выбирает, у кого купить, то обращается к товарам и услугам бизнеса, который потратил часть доходов на то, чтобы сделать его жизнь и жизнь людей в целом лучше.
Чтобы привлекать дополнительные инвестиции
Чтобы предприятие могло открыть новый филиал, обновить технопарк или построить собственную лабораторию, нужны деньги. Один из способов их получить — это привлечь инвесторов. Если некий бизнес инвестирует в социальные программы, то создает более благоприятный образ для инвесторов.
Чтобы получить доход
Есть такое понятие, как social impact bonds, или облигации социального влияния. Принцип работы такой: сначала инвестор вкладывается в социальный проект, а дальше получает доход, если некий социальный показатель проекта опережает результаты государственных программ.
В России уже есть компании, которые выпускают социальные облигации. Их список можно посмотреть на Мосбирже.
Изображение: Мосбиржа
Как и когда появилось понятие социального инвестирования?
Американские ученые считают, что социальное инвестирование зародилось в 1758 году, когда собрание квакеров в Филадельфии запретило своим членам участвовать в работорговле — покупать или продавать чернокожих людей.
Мы решили не уходить так далеко назад, а поговорить о прошлом столетии.
В 1928 году в США появился фонд Pioneer Fund, который по своей структуре являлся социальным. На момент организации фонда в стране действовал «Сухой закон». Pioneer Fund в свою инвестиционную декларацию внес положение, которое запрещало инвестировать в производство и распространение алкоголя и табака.
Современная эра социально-ответственного инвестирования наступила в 1960-х. На тот момент остро стояли вопросы чернокожих и их прав. Так, например, появился проект «Хлебная корзина».
Проект «Хлебная корзина» был создан в рамках экономической программы преобразований. Изображение: chipublib
Суть «Хлебной корзины» заключалась в том, что люди бойкотировали компании, которые не хотели нанимать чернокожих работников или обращаться к чернокожим подрядчикам. Организация привлекла внимание богатого врача и деятеля Т. Р. М. Ховарда. Он стал финансовым спонсором движения — то есть социальным инвестором.
Особую роль в социальном инвестировании сыграли пенсионные фонды и профсоюзы Америки. Они вкладывали деньги в строительство медицинских учреждений и домов для малоимущих слоев населения. Профсоюзы стремились вовлекать в борьбу против руководства компаний и акционеров и влиять на управленческие решения.
В 1971 году в США появился инвестиционный фонд Pax World Fund. Изначально он начал работу в разгар борьбы против войны во Вьетнаме и за защиту окружающей среды. Тридцать лет назад активы фонда составляли $101 000, сегодня они доходят до $1 160 000 000.
Со временем социальное инвестирование вышло на международный уровень. Так, в 1976 году ООН ввел эмбарго на поставки оружия в ЮАР из-за апартеида — географического разделения расовых групп.
До начала 1990-х годов крупные предприятия не могли инвестировать в Южную Африку. В итоге экономическое давление привело к тому, что бизнес в ЮАР потребовал у своего правительства прекратить апартеид.
Социальное инвестирование заставило власти ЮАР изменить политику. Изображение: artsandculture.google
К 90-м годам социальные инвесторы стали обращать внимание на экологические проблемы. Так, например, в 1989 появилась Ceres — некоммерческая организация для инвесторов, экологических организаций и других общественных групп, которые заботятся об окружающей среде и стремятся улучшить экологию.
В 2001 году в Великобритании была создана первая организация, которая на регулярной основе занималась социальными инвестициями — The Foundation for Social Entrepreneurs, или UnLtd.
В России необходимость развития социального инвестирования впервые была признана в рамках «Доклада о социальных инвестициях в России в 2004: Роль бизнеса в общественном развитии», подготовленного Программой развития ООН и Ассоциацией менеджеров России.
Что думают о социальном инвестировании в России и мире?
В ряде стран социальное инвестирование развивается уже несколько лет. Сейчас разберем ряд таких примеров, а в конце расскажем, как обстоят дела в России.
США
К социальному инвестированию США относится 25% активов, которыми управляют различные участники рынка. Среди них: госструктуры, фонды, корпорации, местные компании, частные инвесторы.
Уделяется внимание социальному развитию местных сообществ. В США находятся специальные сети, которые объединяют социальных инвесторов в объединения — GIIN, Toniic, Investors’ Circle.
Китай
В стране полно социальных и экологических проблем, поэтому социальное инвестирование востребовано. В Китае работают около 1,4 тысяч инкубаторов и акселераторов для инвесторов, а объем зеленых облигаций составляет $80 000 000 000.
Часть этих средств уходит на создание и внедрение электротранспорта, развитие и поддержку проектов по предотвращению загрязнения экологии и возобновляемую энергетику.
Германия
В Германии социальными инвестициями занимаются частные инвесторы. Всяческую поддержку им оказывают банки, проекты, фонды, компании и НКО — например, EthikBank предлагает эко-кредитование. В 2018 году объем рынка импакт-инвестиций в Германии достиг $13 000 000 000.
Австралия
В Австралии совокупный объем зеленых облигаций порядка $11 500 000 000. С 2015 года в Австралии действует специальный фонд, который выдает кредиты и размещает ценные бумаги для финансирования социально значимых проектов.
Россия
В России социальное инвестирование не достигло широко влияния и не привлекло тысячи последователей. В основном характерны отдельные инициативы, например, привлечение местного бизнеса к решению социальных вопросов. Еще в нашей стране сильно полагаются на поддержку главного инвестора — государства.
Инвестировать компании пока не спешат. Они говорят, что хотели бы прежде иметь инструменты для отслеживания результатов социальных инвестиций и качественные соцпроекты, в которые бы могли направить деньги.
Тем не менее существуют фонды, которые уже помогают бизнесу и корпорациям реализовывать общественно значимые проекты.
Примеры социального инвестирования
Starbucks
Американская компания по продаже кофе и одноимённая сеть кофеен Starbucks следует политике социальной ответственности. Например, сотрудничает только с теми поставщиками, которые соблюдают права человека и следуют нормам охраны труда.
С 1998 года Starbucks поддерживает организацию Conservation International. Она выступает за устойчивые технологии в сельском хозяйстве и защищает биоразнообразие через инновационные подходы к производству кофе.
Программа Conservation International и Starbucks позволила фермерам увеличить доходы и в 220% увеличить площадь кофейных плантаций, расположенных в зоне тропических лесов, без вреда для экологии.
Co-operative bank
Co-operative bank — один из крупнейших банков Великобритании. Является адептом принципов социальной ответственности.
Так, к примеру, у него есть документ «Политика этики». Он описывает позицию банка по отношению к социальным инвестициям. Например, там сказано, что банк отказывается участвовать в сделках по продаже оружия диктаторским режимам, по инвестированию денег в табачные компании и компании, которые производят и продают натуральный мех животных.
Johnson & Johnson
Американская холдинговая компания Johnson & Johnson вот уже три десятилетия стремится понизить свое воздействие на планету. Ее инициативы варьируются: от использования силы ветра до обеспечения безопасной водой людей по всему миру.
Еще компания продолжает искать варианты возобновляемых источников энергии. Ее цель — к 2025 году обеспечить свои энергетические потребности на 100% за счет подобных источников.
Уже сегодня компания Johnson & Johnson построила 50 локальных систем возобновляемой энергии в 14 странах и заключила 18 сделок по закупке из них электроэнергии. Изображение: jnj
Google заботится, чтобы что их дата-центры потребляли как можно меньше энергии. В 2018 году компания даже получила наивысший балл CSR 2018 от Института репутации. Еще компания выделила более $1 000 000 000 на проекты, которые занимаются поиском и реализацией возобновляемых источников энергии.
Ford Motor Company
У Ford огромные планы по импакт-инвестициям. Например, компания увеличила инвестиции в электрификацию до $22 000 000 000 и стремятся к 2050 году сделать свои автомобили углеродно-нейтральными.
Bosch
Немецкий производитель бытовой техники Bosch стремится уменьшить свое воздействие на окружающую среду за счет инвестирования в проекты по борьбе с изменением климата, по использованию воды и экономики замкнутого цикла. Сегодня уже 400 офисов компании являются климатически нейтральными.
Вкратце
- Социально ответственное инвестирование — это инвестиционная стратегия, направленная на обеспечение как социальных изменений, так и финансовой отдачи для инвестора.
- Выделяют три основных направления социально ответственного инвестирования: социальное (акцент на права человека), этическое (акцент на этику в бизнесе), экологическое (акцент на экологию и защиту окружающей среды).
- Социальным инвестированием занимаются компании, предприятия, банки, университеты, фонды, государство, частные инвесторы.
- Социальные проекты помогают организациям удерживать кадры на местах, привлекать инвесторов, получать доход, продвигать товары и зарабатывать лояльность потребителей.
Высоких вам конверсий!
